智通財經(jīng)獲悉，天風證券發(fā)布研究報告稱，看好蘋果Vision Pro對于供應鏈廠商業(yè)績的拉動，看好消費電子零部件及組裝及自動化設備機會。該行認為，Vision Pro產(chǎn)品實際真機效果或超過發(fā)布會2D顯示，實際用戶體量&銷量有望超預期，有望對相關零部件及組裝工廠業(yè)績明顯增量&打開長期成長空間。同時也有望拉動產(chǎn)線建設自動化設備需求，且自動化設備細分賽道競爭格局相對集中，新的消費電子平臺有望貢獻相對明顯的業(yè)績增量，建議關注蘋果自動化設備公司。
天風證券主要觀點如下：
本周(6/19~6/25)行情概覽：
(資料圖片僅供參考)
本周(6/19~6/25)消費電子行情整體跑贏部分主要指數(shù)。本周(6/19~6/25)申萬消費電子行業(yè)指數(shù)上漲0.41%，同期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌2.57%，上證綜指下跌2.3%，深證綜指下跌2.09%，中小板指下跌1.97%，萬得全A下跌2.13%。消費電子細分板塊中，消費電子零部件及組裝板塊本周(6/19~6/25)上漲0.25%，品牌消費電子板塊本周(6/19~6/25)上漲2.16%。
Vision Pro生態(tài)進行時，Vision Pro作為新一代計算平臺，在空間計算和交互領域表現(xiàn)卓越&為開發(fā)者提供強大開發(fā)工具支持，應用潛力巨大。
強大開發(fā)者生態(tài)為visionOS應用開發(fā)提供有力支持。蘋果硬件和操作系統(tǒng)的持續(xù)創(chuàng)新(macOS、iOS、iPadOS、watchOS、tvOS)&為開發(fā)者提供的豐富開發(fā)框架和工具，持續(xù)推動應用的創(chuàng)新和發(fā)展，同時也為蘋果積累規(guī)模強大的開發(fā)者群體，開發(fā)者生態(tài)豐富全面為visionOS新平臺應用開發(fā)提供有力支撐。
蘋果強大AR框架有望降低開發(fā)者遷移硬件平臺的學習難度，同時為適應新平臺差異化需求提供了工具和代碼支持，多種支持&硬件體驗優(yōu)秀有望激發(fā)visionOS應用潛力。強大開發(fā)工具包括原有強大AR框架(Xcode、SwiftUI、RealityKit、ARKit 和 TestFlight)&全新Reality Composer Pro&全新 visionOS 模擬器&支持Unity app 移植，同時蘋果開設開發(fā)者實驗室&為提供開發(fā)者套件申請服務，使開發(fā)者能在Vision Pro上實現(xiàn)應用構建、迭代和測試。多種支持方式有望刺激來自不同領域的團隊投入到visionOS的應用研發(fā)中，充分發(fā)揮Vision Pro的創(chuàng)新能力&應用潛力。
建議關注：
1)消費電子零組件&組裝：工業(yè)富聯(lián)(601138.SH)、立訊精密(002475.SZ)、聞泰科技(600745.SH)、領益智造(002600.SZ)、博碩科技(300951.SZ)、鵬鼎控股(002938.SZ)、藍思科技(300433.SZ)、歌爾股份(002241.SZ)、長盈精密(300115.SZ)、京東方、國光電器(002045.SZ)、長信科技(300088.SZ)、舜宇光學科技(02382)、高偉電子(01415)、東山精密(002384.SZ)、德賽電池(000049.SZ)、欣旺達(300207.SZ)、信維通信(300136.SZ)、科森科技(603626.SH)、環(huán)旭電子(601231.SH)、兆威機電(003021.SZ)(機械軍工組覆蓋)；
2)消費電子自動化設備：科瑞技術(002957.SZ)(與機械軍工組聯(lián)合覆蓋)、智立方(301312.SZ)(與機械軍工組聯(lián)合覆蓋)、大族激光(002008.SZ)、賽騰股份(603283.SH)、杰普特(688025.SH)、華興源創(chuàng)(688001.SH)、博杰股份(002975.SZ)、榮旗科技(301360.SZ)、天準科技(688003.SH)、凌云光(688400.SH)、精測電子(300567.SZ)(與機械軍工組聯(lián)合覆蓋)；
3)品牌消費電子：傳音控股(688036.SH)、漫步者(002351.SZ)、安克創(chuàng)新(300866.SZ)(由商社、通信組聯(lián)合覆蓋)、小米集團-W(01810)；
4)消費電子材料：中石科技(300684.SZ)、世華科技(688093.SH)。
風險提示：消費電子需求不及預期、新產(chǎn)品創(chuàng)新力度不及預期、地緣政治沖突、消費電子產(chǎn)業(yè)鏈外移影響國內(nèi)廠商份額。
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